6月行情持续强势，主题轮动：电子行业指数本月延续了趋势，其中半导体行业延续了5月底的强势，驱动了前半月的增长，而后半月的投资热点则是物联网，市场的关注点仍然是主题投资，随着调研及行业交流的持续，行业状况及公司经营战略规划也逐步明确，随着时间逐步进入中期报告的发布期，市场对于公司基本面的关注将会再次提升。2016年6月，A股市场电子行业一级指数上涨7_7%，分别跑赢包括沪深300、中小板及创业板指数8.2、4.1和4.6个百分点，保持独立的行情。
　　海外市场基本面改变有信号未见实质，市场震荡整理：海外市场方面来看，2016年6月费城半导体指数下跌1.1%，香港资讯科技指数上涨1.1%，台湾资讯科技指数上涨3.g%，北美市场在前月大涨后本月有所调整，而亚太的香港和台湾市场保持了上涨的趋势，由于基本面的改善仍然难以实质性明确，预计市场仍然将会以震荡调整为主。
　　存储器行业回暖反应市场整体状况，芯片国产化趋势再起：行业事件角度看，本月半导体行业的主要全球性新闻在存储器市场，由于下游终端产品进入了传统的补库存旺季存：储器价格及需求均出现回暖反应了传统旺季对于产业的驱动力，而国内市场方面，投资端的国产化趁势仍然持续，更加值得关注的则是，我国自主知识产权的相关集成电路芯片在军事、超级计算机、北斗导航领域取得了进步，尽管消费端的产品仍然与全球前沿有所差距，但是相关产业内的突破可以预期。
　　投资建议：子行业选择包括集成电路设计、封装、存储器以及移动支付相关板块。
　　相关标的包括紫光国芯(002049)、国民技术(300077)、华天科技(002185)、通富微电(002156)以及三环集团(300408)。芯片国产化的势头仍然持续，而存储器则是从产业政策以及行业发展共同的关注热点，对于半导体行业而言存在中期关注的趋势。终端产品方面的投资机会来自于存量创新，指纹识别作为移动支付的产业链相关板块，有望最先从部件产品方面进行推进。
　　风险提示：全球市场宏观经济波动影响电子元器件行业的终端需求；新产品市场认可度不及预期j行业持续并购后整合进度及效率存在风险。